综合反映量价时空的指标AVWAP

在交易领域，量价时空的概念经常被提及，而AVWAP（锚定成交量加权平均价格）是一个将交易量（V）、价格（Average Price）和时间空间（Anchor）有效结合的指标。

VWAP（成交量加权平均价格）是一个反映特定时间段内股票平均成交价格的动态计算指标，其计算方法是将每一笔成交的价格按成交量加权。VWAP对于机构投资者来说非常重要，因为它是市场公允价值的客观衡量标准，可以用来控制冲击成本和风险，同时也是判断机构交易是否有效跟踪市场平均价格的依据。

然而，机构通常需要数天甚至数周才能完成大宗交易，因此VWAP有其局限性，因为它需要不断向前移动计算。AVWAP则对VWAP进行了改进，通过锚定VWAP在特定时间区间内维持不变，从而更适合分析股票价格相对于平均成交成本的高低和移动情况。AVWAP的优势在于能清晰显示当前股票价格是否高估或低估。

交易专家Brian Shannon在其2023年出版的书《Maximum Trading Gains With Anchored VWAP》中详细描述了AVWAP的应用，其中包括使用AVWAP进行交易入场和退出的技巧，例如利用AVWAP的支撑或压力区域进行买入或卖出，使用价格相对于AVWAP的突破作为追踪趋势变化的信号等。

通达信软件中的AVWAP指标被设计用于日内和跨日多空状态观察。在不同的时间周期下，AVWAP展现了当日、2日、周、月等不同周期的AVWAP，以帮助观察日内的多空力量以及支撑和压力区域。同时，AVWAP还提供了锚定特定日期的AVWAP，以观察股价是否能够在回调时站稳于AVWAP水平。