交易中如何管理你的资金-资金管理模型

本文讨论了一个完整的交易策略应包含的三个部分：有效的交易逻辑、与策略相匹配的止损止盈以及与交易逻辑匹配的资金管理。重点介绍了资金管理的重要性，它的主要目的是在一定账户规模下决定持有的股票/合约数量，以及通过确定风险回报率来协助平衡投资组合中的风险。

文章中提到了Van K. Tharp的两本书，对仓位管理进行了深入描述，并介绍了在Multicharts中实现几种资金管理模型的方法：

• 固定手数/股数：这种模型不考虑账户资金的多少，总是交易相同数量的股票/合约，这实际上等同于没有资金管理。然而，这种方式的测试结果可以作为其他模型的比较基准。
• 固定金额：这种模型建议只使用账户中一定比例的资金进行交易，例如使用一半的资金，以确保即使亏损也不至于全部损失。
• 固定比率：这是一种相对保守的资金管理方式，通过引入资金管理变量Delta来计算交易合约的数量，使得总资产越大时，仓位规模增长越慢。Delta的大小直接影响风险和收益的变化程度。

文章最后提到除了这些基本模型，还有更复杂的资金管理模型如固定风险百分比模型和波动百分比模型等。作为对资金管理理解的补充，作者提供了一个Excel小游戏，通过模拟100次胜率为60%的交易场景来让读者实践决定每次投入资金比例的决策过程。

文章结尾鼓励读者点赞和分享，并提醒有兴趣的读者可以通过公众号下载提到的Excel游戏文件。